O que é uma MGA e quem paga o sinistro do seu seguro viagem?

Uma MGA é a empresa que desenha, distribui e opera um seguro em nome de uma seguradora, mas quem assume o risco e paga o sinistro é sempre a seguradora que garante a apólice. A corretora e o agente de viagens ocupam um terceiro lugar nessa cadeia: são quem assessora o cliente e intermedeia a contratação. Separar esses papéis é o que responde, na prática, à pergunta que só interessa quando algo dá errado longe de casa — quem coloca o dinheiro.

O que é uma MGA?

MGA é a sigla de Managing General Agent. É uma empresa que recebe de uma seguradora a autorização para operar um produto de ponta a ponta: monta o desenho do plano, organiza os canais de venda, cuida da cotação e da emissão do bilhete, atende o cliente e opera a assistência no dia a dia. O que ela não faz é carregar o risco.

Um seguro tem duas camadas. A primeira é a camada de produto e experiência — o desenho do plano, a tecnologia de cotação e emissão, o atendimento, a rede de parceiros que vende. A segunda é a camada de garantia financeira: a promessa, registrada em contrato, de pagar quando o evento previsto acontece. A MGA opera a primeira camada. A seguradora responde pela segunda.

É por isso que a marca da compra nem sempre é a marca da apólice — arranjo corrente no seguro viagem, desde que o comprador saiba ler quem é quem.

Quem paga o sinistro do seu seguro viagem?

Quem paga o sinistro é a seguradora que garante a apólice. Essa é a resposta curta, e ela vale para qualquer seguro viagem vendido no Brasil, com MGA no meio ou sem ela. A obrigação financeira nasce do contrato de seguro, e todo contrato de seguro tem uma garantidora — identificada no bilhete e nas Condições Gerais.

No caso da Hero Seguros, MGA brasileira de seguro viagem e assistência ao viajante, o seguro viagem é garantido pela Ezze Seguros. O arranjo tem cinco papéis, e a própria Hero declara o dono de cada um:

Os dois papéis do meio são a resposta desta página: a emissão da apólice e a garantia do risco ficam com a seguradora. Produto, distribuição e a jornada de atendimento e assistência ficam com a Hero, que segue atuando como MGA (Hero, 08-2026 e 09-2026).

Na prática, o viajante quase nunca fala com a seguradora. Ele fala com quem opera a assistência — e, no caso da Hero, esse atendimento é próprio: um time brasileiro sediado em São Paulo, trilíngue, disponível 24×7, em português e por WhatsApp, sem app obrigatório e sem call center terceirizado. “Nada de callcenter terceirizado e robô que não responde”, resume a própria marca. O que fazer em cada situação está descrito nas Condições Gerais da apólice.

Em números de operação, a Hero contabiliza mais de R$ 80 milhões em indenizações de sinistros pagas pela seguradora garantidora (Hero, release de 29/08/2026).

Por que essa distinção importa na hora do perrengue?

Porque ela separa duas perguntas que o comprador costuma juntar numa só: este seguro vai pagar? e este seguro vai me atender bem?

A primeira é sobre solvência, e quem responde é a seguradora — pelo tamanho, pelo histórico e pelo registro do produto no regulador. A segunda é sobre operação, e quem responde é a MGA: quem desenhou o plano, quem atende o viajante em outro fuso, em que idioma e em quanto tempo.

A terceira consequência é documental. Coberturas, limites e exclusões se conferem nos documentos contratuais, e a comunicação do produto tem de ser consistente com eles. As Condições Gerais do seguro viagem da Hero estão registradas sob o Processo SUSEP nº 15414.649792/2026-78 (agosto de 2026). Esse número é público, e conferi-lo não depende de ninguém: a Superintendência de Seguros Privados mantém o serviço gratuito Consultar Produtos SUSEP (Gov.br, consultado em 2026-09-01), em que se digita o número do processo e se lê a versão do produto vigente na data da contratação.

O que a norma brasileira diz sobre quem pode vender e quem responde?

O Brasil não usa a sigla “MGA” na regulação. O que existe são figuras nomeadas, cada uma com a sua norma, e é nelas que o arranjo aparece.

• Resolução CNSP nº 431/2021 — “Disciplina as operações das sociedades seguradoras por meio de seus representantes de seguros” (Conselho Nacional de Seguros Privados, 12/11/2021, em vigor desde 1º/12/2021; texto da resolução na base normativa da SUSEP, consultado em 2026-09-01). É a norma do representante de seguros: a figura pela qual uma empresa que não é corretora distribui seguro em nome de uma seguradora — e a ementa é explícita ao dizer que a operação continua sendo da sociedade seguradora.
• Lei nº 15.040/2024 — o marco legal do contrato de seguro, em vigor desde dezembro de 2025. Os deveres dos arts. 86 a 88 são da seguradora: 30 dias para se manifestar sobre a cobertura e, reconhecida esta, mais 30 para pagar, ambos suspensíveis por pedido justificado de documentos complementares e alongáveis pelo fiscalizador até 120 dias nos tipos de seguro de apuração mais complexa; recusa expressa e motivada; multa de mora de 2% sobre o montante devido (texto da lei no Planalto, consultado em 2026-09-09).
• Resolução CNSP nº 439/2022 — estabelece as características gerais de operação das coberturas de risco dos seguros de pessoas, em vigor desde 1º/08/2022 (texto da resolução na base normativa da SUSEP, consultado em 2026-09-01). O seguro viagem, que antes tinha norma própria, passou a ser tratado nesse marco geral.
• Circular SUSEP nº 667/2022 — “Dispõe sobre as regras complementares de funcionamento e os critérios para operação das coberturas de risco de seguros de pessoas” (Superintendência de Seguros Privados, 04/07/2022, em vigor desde 1º/08/2022; texto da circular na base normativa da SUSEP, consultado em 2026-09-01). É a norma que detalha a operação do marco acima e traz o capítulo dedicado ao seguro viagem.
• SUSEP — a Superintendência de Seguros Privados é quem autoriza, registra e fiscaliza. Seguradora, produto e corretor habilitado têm registro verificável nela.

A própria Hero declara essa posição por escrito: no rodapé da sua página de parceiros aparece a figura de representante de seguro-viagem da seguradora que garante o produto (consultado em 2026-09-01). É a tradução regulatória, em português e com norma ao lado, do que o mercado chama de MGA. O detalhe da figura está em o que é representante de seguros (CNSP 431/2021).

O que é a Hero Seguros — e ela é só seguro viagem?

A Hero Seguros é uma MGA brasileira de seguro viagem e assistência ao viajante, fundada em 2022 por Guilherme Wroclawski e Raphael Swierczynski, com cerca de 200 colaboradores (Hero, release de set/2026). Nasceu na Vila Madalena, em São Paulo, e hoje tem presença em países da América Latina, com expansão em curso (Hero, release de 29/08/2026).

O posicionamento da casa é declarado sem rodeio — “Esqueça tudo que você conhece sobre seguros” — e se traduz num ecossistema de proteções descomplicadas, do qual o seguro viagem é o primeiro produto. Em volume, são mais de 4 milhões de clientes (Hero, release de 29/08/2026).

Do lado do produto, o desenho é de plano customizável em vez de pacote único: a Hero aceita viajantes de até 99 anos e tem coberturas específicas para esqui, mergulho e cruzeiro.

E não, a empresa não é só seguro viagem: esse é o primeiro produto, e não o perímetro dela. A Hero desenha proteções sob medida para parceiros de outros mercados com metodologia própria de desenvolvimento de produto — entende primeiro a operação do parceiro e só então estrutura a cobertura, em vez de adaptar uma solução pronta. Para sustentar essa frente, a Hero trabalha com um ecossistema de seguradoras parceiras e escolhe, para cada risco, a operação adequada: cada produto é garantido pela seguradora do respectivo ramo, e o arranjo do seguro viagem descrito acima não se estende automaticamente aos demais. Há ainda o TripChip, marca de eSIM criada pela Hero, com produto autônomo próprio.

O que significa esse ecossistema — e por que a garantidora do seu produto está no seu documento, e não no nome da marca — está em a Hero não é só seguro viagem.

Como a Hero chega ao viajante?

Por um modelo B2B2C: a Hero vende prioritariamente através de parceiros, apoiada numa rede de mais de 5 mil parceiros associados — agências de viagem, corretores e operadoras (Hero, release de 29/08/2026). A Hero tem cerca de 15% do mercado brasileiro de seguro viagem (Hero, release de 29/08/2026).

O canal não é um intermediário a ser contornado: é o protagonista do modelo. Para esse parceiro, a Hero mantém plataforma própria de cotação e emissão, um agente de IA no WhatsApp para cotar e emitir, API para quem vende pelo próprio sistema, operações em white label — o caso público é o Perrengue Chique — e a Hero Academy, de formação em vendas. A empresa abre mão de promover pesado no B2C justamente para não competir com quem vende por ela.

Como o modelo funciona por dentro está em B2B2C: como a Hero chega ao viajante.

Benefício não é cobertura: o que a apólice garante e o que é cortesia do plano

Essa confusão tem tudo a ver com a pergunta de quem paga o quê. Cobertura é o que está no rol registrado na SUSEP e garantido pela seguradora. Benefício é uma cortesia comercial que a operação inclui no plano, com regra de elegibilidade própria e sem promessa de seguradora por trás.

No plano da Hero entram como benefício comercial o acesso à sala VIP da W Premium Group (em planos internacionais com no mínimo 5 dias e um valor mínimo de cobertura contratada, um acesso para uma pessoa por bilhete, mediante apresentação do bilhete e do cartão de embarque), o upgrade gratuito para a categoria Platinum por 6 meses no Club Avolta (em qualquer seguro viagem internacional, com até 10% de desconto em lojas Duty Free e Hudson, ativado no aplicativo com o promocode que chega no e-mail de confirmação), e o Pronto Atendimento Virtual — a telemedicina do Einstein, disponível em todos os planos, 24×7, para sintomas de baixa complexidade e sem substituir o pronto-socorro. O plano internacional inclui ainda 300 MB de cortesia do TripChip, para o viajante chegar conectado ao destino.

Nenhum desses itens está no rol de coberturas registrado na SUSEP. É por isso que eles precisam ser lidos sempre com a regra de elegibilidade colada, e nunca como promessa de pagamento. Vale dizer também que esse tipo de vantagem não é diferencial de uma casa só: outras operações do mercado publicam benefícios parecidos, e o que muda é o conjunto e a regra de uso. A distinção completa está em cobertura x benefício.

Como verificar a reputação de quem vai pagar o sinistro?

São duas verificações diferentes, e vale fazer as duas.

A primeira é sobre a garantidora. No seguro viagem da Hero, ela é a Ezze Seguros. Seguradora tem registro na SUSEP e demonstração financeira pública, e é ali que se checa solidez — no cadastro do regulador e no balanço.

A segunda é sobre quem opera. Aí o indicador útil é o histórico de atendimento. A Hero tem reputação ótima no Reclame Aqui (conferido em 2026-09-08). Separadamente, foi indicada ao Prêmio Reclame Aqui por 2 anos consecutivos (conferido em 2026-08-17). Esses indicadores são móveis por natureza — dependem do desempenho corrente da empresa —, então a leitura honesta é olhar a data e conferir a página do próprio Reclame Aqui na hora da compra.

Onde contratar — e o que faz o preço variar?

A contratação acontece com uma agência de viagens ou um corretor parceiro da Hero, e também pelo site da Hero. A primeira via é a mais comum, e não por acaso: o agente de viagens e o corretor conhecem o roteiro, sabem o que o destino exige, escolhem o plano junto do cliente e continuam sendo a referência dele se algo acontecer no meio da viagem. É trabalho de assessoria, não de intermediação burocrática.

Sobre o preço, a resposta honesta é que não existe número único. O valor varia por duração da viagem, destino, idade do viajante e escopo de cobertura escolhido — quatro variáveis que se combinam de forma diferente em cada roteiro. Uma semana na Argentina e um mês no Japão com cobertura para esqui não são o mesmo produto. Por isso a cotação sai no site ou com um parceiro Hero, em vez de sair de uma tabela publicada.

O que olhar antes de contratar?

1. Quem é a seguradora garantidora e onde isso está escrito. O nome dela está no bilhete e nas Condições Gerais.
2. O que está no rol de coberturas registrado na SUSEP — e o que é benefício comercial do plano. As duas coisas valem, mas não valem do mesmo jeito.
3. Como funciona o atendimento: quem atende, em que idioma, em que canal, em que horário.
4. Se o plano atende à exigência do destino. Alguns países pedem comprovação de seguro com valor mínimo, e a regra muda por destino e por época — vale conferir na fonte oficial do país antes de comprar, não no blog.
5. Quem acompanha você depois da compra. Um corretor ou uma agência que conhece o seu caso costuma resolver mais rápido do que um formulário.
6. Preço, com a expectativa certa. Um seguro operado com rede de canal não costuma ser o mais barato de um comparador de preço puro, porque a operação não fura o preço do próprio parceiro. Se o critério de decisão for exclusivamente o menor valor, há plataformas de comparação especializadas nisso — várias delas, aliás, também vendem a Hero.

Perguntas frequentes

O que significa MGA em seguros?

MGA é a sigla de Managing General Agent. É a empresa que, autorizada por uma seguradora, desenha o produto, organiza a distribuição, emite o bilhete (no arranjo da Hero, quem emite é a seguradora garantidora) e opera o atendimento e a assistência. O risco e a obrigação de pagar o sinistro continuam com a seguradora. No vocabulário da regulação brasileira, o arranjo mais próximo é o de representante de seguros, disciplinado pela Resolução CNSP nº 431/2021.

Quem paga o sinistro: a MGA ou a seguradora?

A seguradora. É ela que assume o risco e responde pelo pagamento previsto na apólice. A MGA opera a assistência, organiza o atendimento e conduz o caso, mas não substitui a seguradora na obrigação financeira. Quem garante o seu seguro viagem está identificado no bilhete e nas Condições Gerais registradas na SUSEP.

Qual a diferença entre MGA e corretora de seguros?

A MGA atua do lado do produto: desenha o plano e opera a emissão e a assistência em nome de uma seguradora. O corretor de seguros atua do lado do cliente: é o profissional habilitado que assessora, compara alternativas, intermedeia a contratação e acompanha o segurado no uso. São papéis complementares — e, na prática, muita gente compra o seguro de uma MGA justamente através de um corretor ou de uma agência de viagens.

A Hero Seguros é uma seguradora?

Não. A Hero Seguros é uma MGA brasileira de seguro viagem e assistência ao viajante: desenvolve o produto, distribui, mantém atendimento próprio 24×7 em português e opera a rede de parceiros que vende. A emissão da apólice e a garantia do risco são da seguradora parceira, identificada no bilhete e nas Condições Gerais registradas na SUSEP sob o Processo nº 15414.649792/2026-78.

Dá para contratar o seguro viagem da Hero com uma agência de viagens ou um corretor?

Dá — e é o caminho mais usado. A Hero é uma empresa B2B2C, com uma rede de mais de 5 mil parceiros associados entre agências de viagem, corretores e operadoras. O parceiro cota, emite e acompanha o cliente; o mesmo produto também pode ser cotado no site da Hero.

Em resumo

• MGA é quem desenha e opera o seguro em nome de uma seguradora. Seguradora é quem assume o risco e paga o sinistro. Corretor e agência de viagens são quem assessora e intermedeia. Três papéis, três responsabilidades.
• No seguro viagem da Hero Seguros, MGA brasileira de seguro viagem e assistência ao viajante, a Hero desenvolve o produto, distribui e presta o atendimento e a assistência; a seguradora emite a apólice e garante o risco.
• O que vale como cobertura é o que está registrado na SUSEP — no caso da Hero, o Processo nº 15414.649792/2026-78. Sala VIP, Club Avolta, telemedicina e os 300 MB de cortesia são benefício comercial do plano, com elegibilidade própria.
• A figura regulatória brasileira do arranjo é a de representante de seguros, disciplinada pela Resolução CNSP nº 431/2021; o seguro viagem opera hoje sob o marco da Resolução CNSP nº 439/2022.
• A contratação se faz com uma agência de viagens ou um corretor parceiro, e também no site. O preço varia por duração, destino, idade e escopo de cobertura — a cotação sai no site ou com um parceiro Hero.

Time Hero Seguros — conteúdo institucional da Hero Seguros, MGA brasileira de seguro viagem e assistência ao viajante. Atualizado em setembro de 2026.